你有没有这种感觉：
从2023年开始，手里那点闲钱，越来越不知道该往哪儿放了？
房子吧，不止伤钱还伤心；
放在银行吧，利息低得可怜；
拿出来投资吧，理财、股市都不太踏实……
90年代“存款为王”，房地产黄金二十年“全民投房”，再到前些年的“钱躺银行才安心”，
每一次选择，都像站在十字路口，接受一次财富的重新再分配。
如今，中国居民财富的第三次大迁徙，要来了！
钱该放在哪儿好？依然是未来几年，留给我们最难的问题。
第一次财富大迁徙：
1998-2018，从钱到房！
1998年之前，有钱的人不多，放钱的渠道也不多，基本上都是放银行存起来。
那一年，城乡居民储蓄存款余额仅5.34万亿元。
这时候，国民财富共识是：存款为王，无可撼动！
但1998年，住房制度改革的一声枪响，彻底改变了这一切。
第一个十年（1998-2008）：手里钱→房的十年
那时候房地产盛行，城镇化、土地财政风生水起，房价大涨，大家把手里的钱都买成房。
统计局的数据：
1998年全国房地产开发投资额为亿元
2008年我国的房地产投资额为亿元
短短十年，房地产开发投资额涨了8.5倍！
2005年，商品房销售增长45.1%；2007年增长25.1%；2008年金融危机才缓下来。
这时候，国民财富共识是：存钱不如买房！
当然，这十年，并不是谁都买得起房，三四线还在温饱线；弱二线也以自住为主，
有钱买房的、有认知买房的，基本在一线、强二线城市的一少部分人！
第二个十年（2008-2018）：加杠杆，杠杆→投房的十年！
这期间，是房地产最红火的十年。
那时候，不分任何城市、几乎也不分人群，上到一线二线城市，下到三四线城市，甚至老家县城的人，
都在想办法搞钱买房。
国民财富共识变成了：
工作、做生意、存钱都不如投资买房！全民买房、加杠杆、借钱也要投房！
有人刷信用卡套现，就买了两套。房子也不止核心城市、核心城区，那些原本鸟不拉屎的远郊区域、三不管地带，都成了炒房热土。
银行理财、信托产品底层几乎都挂钩地产，收益吊打存款。
得房者，得天下。
第二次财富大迁徙：
2018-2023，存款回家，“落袋为安”成了新信仰！
那一年，除了个别城市的房地产还在上升，大部分城市都开始下沉。
房地产进入下行通道，房价不再只涨不跌，部分城市甚至承压。
地产相关理财、信托频频暴雷，刚兑神话破灭；
资管新规落地，打破刚兑、压缩通道，金融产品吸引力大幅下降；
总之，房子这条链条上的一切，都在脱离。
于是，钱开始回流存款。
2018新增存款规模7.2万亿
2019新增9.7万亿
2020新增11.3万亿
2021新增9.9万亿
2022新增17.8万亿
年均新增存款约12万亿元，此前只有4-5万亿元！
定期存款、大额存单、现金类理财，成了大家的理财首选。
民间共识从“得房者得天下”瞬间切换成“落袋为安”。
国民财富共识变成了：
从得房者得天下，转变为落袋为安，保住本金比什么都重要！
大家的心态，也从搏一搏单车变摩托，变得更保守，宁愿收益低一点，也要睡个安稳觉。
第三次迁徙：
2023至今，存款+时代来临。
利率一降再降，钱躺在银行很难跑赢通胀了，存款又开始流动迁徙。
与此同时，资产荒一再加剧，银行理财收益也跌的没眼看！
根据《中国银行业理财市场年度报告（2025年）》数据：
2025年理财产品累计为投资者创造收益7303亿元，理财产品平均收益率跌破2%，降至1.98%
往年理财收益啥水平？
2023年，平均2.94%
2024年，平均2.65%
2025年上半年，平均2.12%
理财跌到1字头，还是非常“罕见”的，心要碎成玻璃渣了。
根据央行数据，
2023年居民新增存款规模为16.7万亿元，同比降幅约为7%
2024年居民新增存款规模为14.3万亿元，同比降幅约为14%
2025年，小幅回升至14.6万亿元。
钱躺在银行，眼睁睁看着它缩水。
于是，钱转一圈儿，发现无家可归……
大家不再只盯收益率，而是同时盯三件事：
1、安全性——本金不能亏；
2、退出机制——想用钱的时候拿得出来；
3、稳定合理收益——不求暴富，只求跑赢通胀、够稳。
“存款+”时代，到底该+什么？
1、一定比例的存款/国债/现金管理类；
2、高股息红利资产，股息稳定，持续分红，风险低于普通股票；
3、黄金；
4、储蓄型保险；
5、可以长期持有的稳健型海外核心资产；
最简单粗暴的6个字：分散、多元、长期。
从存款搬家到房地产，到存款回家求稳，再到如今的“存款+”时代——中国居民的财富配置逻辑，始终跟着时代趋势、市场环境变化而调整。
每一次财富大迁徙，都是一次财富重新分配的机会，也考验着大家的理财认知。
当下，既不是盲目进取的狂热，也不是一味保守的龟缩，
而是在守住本金的前提下，做适度、专业的多元化配置。
过去，存款也罢、房子也好，我们all in了三十年。
但今天，“all in”不行，“龟缩”也行不通。
如何在守住本金的前提下，让钱安全？如何细水长流的让钱生钱？
过去，只考验头部有钱人；
现在不放过任何一个人……
THE END
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